安科瑞300286首次公开发行股票并上市招股说明书

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定发行股票类型： 人民币普通股(A 股) 发行股数： 867 万股

发行后总股本： 不超过3,467 万股 预计发行日期： 2012 年 1 月 4 日

拟上市证券交易所： 深圳证券交易所本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：公司控股股东及

自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托实际控制人，作为

他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发董事、监事、高级

行的股份，也不由公司回购该股份；除前述锁定期外，在本人管理人员的股东

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整中国证监会及其他相关政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证萬國手錶專賣店   http://twatchmall.com/twatch-dl-10.html根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责发行人本次发行前总股本 2,600 万股，本次拟发行 867 万股，发行后总股本不超过3,467 万股，均为流通股。其中：

公司控股股东及实际控制人以及作为董事、监事、高级管理人员的股东周中、吴建明、朱芳、汤建军和姜龙承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该股份；除前述锁定期外，在本人任职期间，每年转让的发行人股份不超过本人直接或间接所持有发行人股份数的百分之二十五，离职后六个月内，不转让本人直接或间接所持有的发行人股份上海前航投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该股份通过上海前航投资有限公司间接持有公司股份的公司监事刘寿宝、副总经理兼董事会秘书罗叶兰承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该股份；除前述锁定期外，在本人任职期间，每年转让的发行人股份不超过本人直接或间接所持有发行人股份数的百分之二十五，离职后六个月内，不转让本人直接或间接所持有的发行人股份上海科星创业投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该股份1、股利分配原则：公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。公司重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的可持续发展。公司可以采取现金或股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见2、股利的分配方式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十五。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发红股。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配(1)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000 万元；

(2)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的30%公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在2 个月内完成股利(或股份)的派发事项3、股利分配政策的变更：公司应保持股利分配政策的连续性、稳定性，如果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。公司将根据自身实际情况，并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和外部监事的意见制定或调整股东分红回报规划。但公司保证现行及未来的股东分红回报规划不得违反以下原则：即如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十五关于股利分配政策的具体内容，请参见本招股说明书“第十节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、利润分配政策及股利分配情况”本公司所处的用户端智能电力仪表行业为知识密集型行业。近年来，行业发展迅速，市场容量逐渐扩大，用户端智能电力仪表将向数字化、网络化和多功能化方向发展，产品升级换代较快。公司客户一般要求用户端智能电力仪表生产厂家具有多品种、个性化的快速设计及开发能力，因此企业若能快速设计、生产出持续满足客户需求的产品，将在本行业竞争中取得明显的竞争优势。目前公司虽具有较强的产品技术开发能力，但随着用户端智能电力仪表应用领域的不断延伸，用户需求呈多元化方向发展，若公司的新产品设计和开发能力不能够持续满足用户的需求，就不能够在行业中持续保持竞争优势。如果公司在技术开发和创新上投入不足、产品升级跟不上用户需求不断升级的步伐，公司的竞争力将有可能下降，公司未来持续发展将受到不利影响电工仪器仪表行业是国家积极鼓励发展的重点行业之一，在众多电工仪器仪表产品中高智能、网络化、数字化的用户端智能电力仪表受益于节能减排政策的推进、国家智能电网的发展和公众电气安全意识的提高，未来市场空间可期，将面临较大的发展机遇。根据 《中国电工仪器仪表行业发展报告(2009 2010 )》中的《智能电力仪表应用与市场前景分析》，预男款手錶配件區  http://www.buy-copy888.com/watch-Accessoies.html计到2015 年，用户端智能电力仪表年市场容量将达到 1,000 万台1,200 万台。此外，随着国家对智能电网和物联网的加大投入，未来市场成长空间将进一步扩大，预计2015 年后用户端智能电力仪表仍将保持35%40%的增长幅度由于用户端智能电力仪表应用领域相对广泛，需要企业投入较多的销售

上海安科瑞电气股份有限公司首次公开发行股票招股说明书人员，并设置较为广泛的销售网络以及建立专业化的售后服务体系，市场开发和销售管理难度较大。公司在用户端智能电力仪表领域虽然具有较强的销售开发能力，目前已与国内多家知名电气设备企业建立了长期互利共赢的合作关系，但是本次募集资金投资项目之一——用户端智能电力仪表产业化项目达产江詩丹頓手錶   http://twatchmall.com/twatch-dl-5.html后，将新增产能 60 万台/年，新增产能较大，公司的市场销售能力能否完全消化新增产能尚存一定的不确定性。如果未来市场情况发生不可预见的变化，或者公司销售渠道和销售团队出现不稳定等其他不利因素导致市场持续开发能力不足，公司产品销售规模不能随着产能增长而相应扩大，将会造成新增生产能力不能完全被市场消化，因而存在一定的市场开发风险税收政策是影响本公司经营的重要外部因素。目前公司享受的税收优惠政策有：(1)企业所得税：公司于2008 年 12 月被认定为高新技术企业，有效期 3 年，根据相关规定，可减按 15%的税率计缴企业所得税；同时，公司还被认定为软件企业，根据相关规定，享受企业所得税自获利年度起“两免三减半”的优惠政策，2007 至 2009 年是享受企业所得税减半征收期。故公司 2008 年和 2009 年企业所得税率为 12.5%，2010 年企业所得税率为

15%。目前，公司 2011 年高新技术企业资格正在复审，根据国家税务总局公告 2011 年第 4 号文《关于高新技术企业资格复审期间企业所得税预缴问题的公告》，2011 年 1 6 月公司虽按 15%税率预缴企业所得税，但基于谨慎性原则，公司 2011 年 1 6 月暂按 25%的税率计提企业所得税费用。2011 年 dtrasa@@@@@@